Wat is liquidatie bij cryptohandel en hoe vermijd je dit?
Als u te veel geld uitgeeft, wordt u geliquideerd; zo simpel is het.
De populariteit en groei van cryptocurrencies hebben de aandacht van veel mensen gevestigd op de handel in cryptocurrency. Bovendien heeft de mogelijkheid om grotere winsten te maken met een hefboomrekening de belangstelling van mensen vergroot. Het verkeerd beheren van een transactie kan echter leiden tot liquidatie, waarbij u al uw geld verliest.
Dus, wat is crypto-liquidatie en hoe kun je dit vermijden?
Wat is crypto-liquidatie?
Liquidatie van cryptocurrency vindt plaats wanneer de positie van een handelaar wordt gedwongen te sluiten vanwege onvoldoende marge om een aanhoudend verlies te dekken. Dit gebeurt omdat handelaren er niet in slagen de margevereiste voor hun hefboompositie te dekken. Daarom wordt de positie van een handelaar automatisch geliquideerd, omdat hij niet genoeg geld heeft om zijn transacties open te houden.
Liquidatie kan zowel gedwongen als vrijwillig zijn. Een gedwongen liquidatie is de automatische sluiting van een positie wanneer een handelaar er niet in slaagt de vereiste gelden voor de positie aan te houden. Aan de andere kant is er sprake van vrijwillige liquidatie wanneer handelaren besluiten hun geld uit een verliezende transactie te halen. Het brengt ook het voorrecht met zich mee om hun hefboomposities geleidelijk te sluiten. Een gedwongen liquidatie wordt uitgevoerd door de kredietverstrekker, het beursplatform, terwijl de handelaar een vrijwillige liquidatie uitvoert.
Hefboomwerking en liquidatie
Het benutten van uw account heeft voordelen omdat u hiermee kunt profiteren van kleine koersbewegingen. Als u echter geen voorzorgsmaatregelen neemt, kan dit een groot nadeel zijn, omdat u hierdoor aan meer risico's wordt blootgesteld. Een plotselinge prijsverandering kan een winstgevende transactie in een enorm verlies veranderen als deze niet goed wordt beheerd.
Het benutten van cryptohandel betekent dat u extra geld leent van een uitwisselingsplatform om handelsposities in te nemen die uw huidige kapitaal u niet kan bieden. Voordat u extra geld krijgt, zal het uitwisselingsplatform onderpand vragen, wat betekent dat u een deel van uw kapitaal moet teruggeven. Dit onderpand wordt de ‘initiële marge’ genoemd. Er vindt liquidatie plaats wanneer u niet aan de marginvereisten voor uw positie(s) kunt voldoen. Met een hefboomeffect kan een liquidatie zelfs sneller plaatsvinden.
Stel dat u €100 in uw handelsportemonnee heeft en kies ervoor om een hefboomwerking van 10x te gebruiken. Uw posities worden automatisch met 10 vermenigvuldigd, zodat u een handelspositie van $1.000 kunt openen. Bovendien zullen uw winst en verlies tien keer groter zijn dan zonder hefboomwerking. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u long gaat op BTCUSD (u wedt dat de markt omhoog zal gaan). Als uw transactie met de hefboomwerking 5% wint, zou dit €50 opleveren, wat betekent dat u met slechts een beweging van 5% de helft van uw initiële marge heeft verdiend. Dat is veel, toch?
Aan de andere kant, als de transactie resulteert in een verlies van 2%, zal uw initiële marge met €20 afnemen. Mocht het verlies voortduren zonder een goede crypto-risicobeheerstrategie om het verlies te beperken en de koers met slechts 10% in uw nadeel te bewegen, dan heeft de makelaar geen andere keuze dan uw positie te liquideren. Zonder hefboomwerking zou u slechts 10% verlies hebben geleden.
Beursplatforms voeren margestortingen uit voordat accounts worden geliquideerd. Een ‘margin call’ is een verzoek van uw beurs om extra geld te storten om te voorkomen dat uw positie wordt gesloten. Als u er niet in slaagt meer geld toe te voegen aan de margerekening, kan uw account worden geliquideerd. Er kan echter geen sprake zijn van liquidatie als de handelaar meer geld kan toevoegen om de verliezen op de rekening te dekken.
Soorten liquidatie
Er zijn twee soorten liquidaties, waarbij het grootste verschil de mate is waarin uw handelsposities worden gesloten. Zij hebben ook betrekking op gedwongen liquidatie en vrijwillige liquidatie.
Gedeeltelijke liquidatie
Gedeeltelijke liquidatie houdt in dat een deel van uw positie wordt gesloten om uw blootstelling aan risico's te verminderen. Dit soort liquidatie is doorgaans vrijwillig en de handelaar doet dit om niet zijn gehele handelsbelang te verliezen.
Totale liquidatie
Totale liquidatie omvat de verkoop van uw volledige handelssaldo om verliezen te dekken. Dit komt doorgaans voor in gevallen van gedwongen liquidatie waarbij de handelaar niet voldoet aan de margestortingsvereiste. In dergelijke situaties sluit de beurs automatisch de posities van de handelaar om de verliezen te dekken.
In sommige ernstige gevallen kan een liquidatie leiden tot een negatief saldo. Sommige beurzen dekken dergelijke verliezen door gebruik te maken van verschillende methoden, waarvan de vereffening met verzekeringsfondsen een van de meest populaire is.
Verzekeringsfonds
Om verliezen uit failliete posities te dekken, gebruiken bepaalde cryptocurrency-uitwisselingen verschillende methoden, waaronder het gebruik van verzekeringsfondsen. Deze fondsen fungeren als een vorm van bescherming voor beurzen, waardoor ze verliezen kunnen dekken en voldoende middelen kunnen toewijzen om winstgevende handelaren te compenseren. In het geval van een faillissement, wanneer de liquidatieprijs de initiële marge overschrijdt, zal het verzekeringsfonds worden gebruikt om het verlies op te vangen, waardoor cryptohandelaren worden beschermd tegen een negatief saldo.
2 manieren om liquidatie te voorkomen
Er zijn enkele methoden die u kunt oefenen om het liquidatierisico te beperken.
1. Bepaal uw risicopercentage
Het is belangrijk om te beslissen hoeveel geld u bereid bent te verliezen en welk percentage van uw handelsaccount u per transactie wilt riskeren. Experts raden aan om niet meer dan 1% tot 3% van uw account te riskeren voor een enkele transactie. Als u bijvoorbeeld bij elke transactie 1% van uw account riskeert, moet u minstens 100 transacties op rij verliezen om uw account te verliezen.
Dus waar is hefboomwerking voor? Hefboomwerking kan u helpen uw koersdoel te bereiken met kleine veranderingen in de prijs van uw belegging. Dit betekent dat u uw doel sneller kunt bereiken dan wanneer u geen hefboomwerking zou gebruiken.
2. Gebruik altijd een stop-loss
Bij het handelen is het handig om een stop-loss order te gebruiken om de hoeveelheid geld die u zou kunnen verliezen te verminderen als de markt tegen uw verwachtingen ingaat. Als u bijvoorbeeld een stop-loss order instelt op 2% onder de instapprijs, worden eventuele verliezen op dat niveau beperkt als de transactie niet verloopt zoals gepland. Omdat de cryptomarkt om verschillende redenen echter zeer onvoorspelbaar en volatiel kan zijn, kunnen verliezen zonder een stop-loss order uit de hand lopen en ervoor zorgen dat u veel geld of zelfs al uw handelsfondsen verliest.
Naast het beperken van potentiële verliezen, voorkomen stop-loss-orders dat u overhaaste beslissingen neemt tijdens marktinstabiliteit. De meeste cryptohandelplatforms bieden deze functie zonder extra kosten. Het is echter van cruciaal belang om te onthouden dat het gebruik van een stop-loss order niet garandeert dat u winst maakt tijdens het handelen, omdat dit afhangt van de kwaliteit van uw besluitvorming. Toch kan de bestelling het tempo waarmee u geld verliest, helpen verminderen.
Beheer altijd risico's om liquidatie te voorkomen
Hefboomposities kunnen resulteren in een snelle winst, maar ze kunnen er ook toe leiden dat uw rekening wordt geliquideerd met een enkele slechte transactie. Daarom is het verstandig om betrouwbare handelstactieken te gebruiken in combinatie met risicobeheertechnieken zoals stop-loss-orders en vooraf bepaalde handelsrisico's om de kansen op liquidatie te verkleinen.